النهج الجديد للمستثمرين والأهمية المتزايدة لمعايير ESG
تُظهر التحليلات الحديثة للأسواق أن الاهتمام بمعايير ESG – أي سياسات الشركات وممارساتها وشفافيتها فيما يتعلق بالقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة – أصبح أحد العوامل الأساسية في قرارات الاستثمار طويلة الأجل. ويبرز هذا بشكل خاص بين الجيل الشاب من المستثمرين، حيث تزداد أهمية مواءمة القيم الشخصية مع الخيارات الاستثمارية.
وبحسب استطلاع حديث لمديري الأصول، أفاد ٦٥٪ من المشاركين بأن عملاءهم يطلبون بشكل فعّال خيارات استثمارية مستدامة، فيما ترتفع هذه النسبة إلى ٨٠٪ بين المستثمرين المؤسسيين الكبار الذين يُولون أولويّة لمخاطر العائد الطويل الأجل.
وفي كثير من الحالات، تُتخذ القرارات المتعلقة بالاستثمار المستدام بشكل مشترك بين فرق التحليل المالي وخبراء ESG؛ إذ يُبلغ المديرون أن فريقين متخصصين يشاركان في هذه العملية في المتوسط.
خلق القيمة من خلال الاستثمار المستدام وإعادة هيكلة الشركات
تنبع قيمة الاستثمار المستدام من فهم أن الشركات ذات الأداء القوي في معايير ESG غالباً ما تواجه مخاطر تشغيلية وائتمانية أقل، وتتمتع بموقع أفضل للنمو على المدى الطويل. وتشير آخر التقارير إلى أنه من بين ٣٠ مؤشراً للأداء تمت دراستها، كان للشفافية في تقارير ESG التأثير الأكبر على ثقة المستثمرين وتقييم الشركات.
ومع ازدياد الطلب على الاستثمارات المسؤولة، بدأت الشركات في تحسين ممارسات ESG لديها. وقد أفادت ٤٢٪ من الشركات الكبرى التي شملتها الدراسة خلال العام الماضي بأنها أعادت تصميم بعض عملياتها التشغيلية وتقاريرها جذرياً لتتوافق مع معايير ESG.
مستقبل الطاقة المتجددة: استعراض الاتجاهات العالمية
انضمّوا إلى أبرز خبراء قطاع الطاقة، الدكتورة سارا أحمدي والمهندس رضا قاسمي، لمناقشة كيف يمكن للابتكارات والسياسات الداعمة تمهيد الطريق نحو مستقبل يعتمد على الطاقة النظيفة.
تقييم ومراقبة أداء ESG من قبل المؤسسات
تُخصّص المؤسسات فرقاً لتقييم ومراقبة أداء ESG للشركات، رغم أنّ مستوى هذا التقييم يختلف بصورة كبيرة. ويُبلغ ٣٥٪ من مديري الاستثمار أن فرقهم تفحص جميع جوانب تقارير ESG الخاصة بالشركات قبل الاستثمار — على سبيل المثال، قبل إضافة سهم إلى محفظة خضراء أو قبل الموافقة على سندٍ مستدام (الشكل ٣).
وفي المقابل، تشير نسبة مماثلة إلى أنه يتم فحص المعايير الأساسية فقط قبل اتخاذ القرار الاستثماري. كما أن المشاركين الذين يعملون في صناديق استثمار تركّز على الاستدامة أكثر ميلاً للتأكيد على أن جميع عناصر ESG تُقيَّم بدقة مقارنةً ببقية القطاعات المالية.